2017年第四季度

《基于大数据分析的中国就业市场景气报告》

景气指数持续向好，结构矛盾依旧突出

中国人民大学中国就业研究所&智联招聘

2018年1月16日

[摘要]

2017年第四季度，国民经济保持稳中向好的发展态势，迈入本年度“收官季”。国家统计局最新数据显示，1-11月份，全国规模以上工业增加值同比增长6.6%，比上年同期加快0.6个百分点。同时，8家权威机构对2017年四季度GDP平均预测值为6.7%，趋势企稳。得益于宏观经济的利好环境，虽然本季度为全年中的传统求职“淡季”，申请人数持续下降，但因同期企业用工需求持续增加，本季度CIER指数上升至高点，达2.91。总体来看，与上季度预测相一致，本季度景气指数持续向好，但结构矛盾依旧突出。

1. 分行业来看，本季度不同行业之间的就业景气极化程度有所缓和，CIER指数最高和最低行业之间的差别倍数下降为14倍，较第三季度28倍的差别倍数有明显回落。就业景气最好的仍为互联网/电子商务行业，但CIER指数降为10.24。同时，教育/培训/院校行业和房地产/建筑/建材/工程行业的排名有明显提高。值得注意的是，随着季节性消费带来的钢铁煤炭价格持续上涨，以及供给侧结构性改革的持续推进，能源/矿产/采掘/冶炼在本季度并未出现在就业景气较差的行业中。

2.  分区域来看，CIER指数呈现东部、中部、西部以及东北地区依次递减的趋势。东部地区平均一个求职者对应两个招聘岗位；本季度东北地区就业形势持续走低，CIER指数从第三季度的1.42下降为本季度的1.20。其中，长春、哈尔滨、大连、沈阳CIER指数均在1之下，沈阳仅为0.58，在东北城市中形势最为严峻。分城市等级来看，CIER指数仍呈现一线、新一线、二线以及三线城市依次递增的趋势，并且各等级城市CIER指数的环比均有所上升。其中，在一线城市中企业招聘需求人数要少于求职申请人数，就业景气度较低；而在二线和三线城市中，企业招聘需求人数要明显多于求职申请人数，就业形势相对较好。

3. 在企业规模方面，本季度大型企业CIER指数最高，为2.61，就业形势相对较好；小型企业CIER指数最低，为1.34，就业形势相对较差。从CIER指数的环比变化来看，本季度大型和中型企业的CIER指数环比上升，而小型和微型企业的CIER指数环比下降。

4. 在企业性质方面，本季度民营企业的CIER指数最高，为1.63；股份制企业、合资企业、国企和上市公司的CIER指数均高于1，表明这些企业招聘需求人数高于求职申请人数，就业形势相对较好；尽管外商独资企业的CIER指数仍处于低位，但从上季度的0.59已上升为本季度的0.93，其状况已有明显改变。

5. 2018年就业形势预测总体乐观。利用计量经济模型，剔除趋势性因素，以及季节性变化等因素，2017年第四季度 CIER指数（周期成分）与上一季度基本持平，但高于2016年同期水平。这一特征表明，就业形势稳中向好。模型进一步预测表明，2018年第一季度CIER指数会出现季节性回落，但二季度基本持平，第三季度和第四季度将继续保持上行态势。

【报告正文】

2017年第四季度，我国国民经济运行稳中向好态势趋于明显。中国人民大学中国就业研究所与中国领先的职业发展平台智联招聘联合推出CIER（中国就业市场景气指数），反映就业市场的整体走势及景气程度。该指标采用智联招聘（zhaopin.com）全站数据分析而得，通过不同行业、不同地区、不同城市等级、不同企业类型等供需指标的动态变化，来反映就业市场上职位空缺与求职人数的比例变化，进而起到监测中国就业市场景气程度的作用。

一、 2017年四季度就业景气指数持续走高

国家统计局新闻发言人毛盛勇在发布11月份国民经济运行基本情况时表示：随着供给侧结构性改革不断深化，国民经济继续保持稳中向好发展态势，生产需求平稳增长，就业物价总体稳定，经济结构不断优化，质量效益持续提升。据国家统计局数据显示，2017年前三季度我国经济运行保持在合理区间，稳中向好态势趋于明显。具体表现为，前三季度GDP同比增长6.9%，其中一季度、二季度和三季度的GDP增长均为6.9%，尤其是第三产业，增长达7.7%~7.8%，八家权威机构对四季度的GDP预测也较为乐观，预测平均值为6.7%。

从就业市场的景气指数来看，一季度CIER指数为1.91，虽呈现季节性回落，但要高于去年同期水平；二季度受企业用工需求增加，以及求职申请人数下降的影响，CIER指数上升至2.26；进入第三季度，受宏观经济增长的持续影响，企业招聘人数出现小幅上升，而同期的求职申请人数出现一定程度的回落，使得CIER指数上升为2.43；第四季度得益于宏观经济指标趋稳的利好环境，虽然本季度为求职的“淡季”，申请人数持续下降，但本季度企业用工需求持续增加，令CIER指数上升至有史以来最高值2.91，同时，根据智联招聘平台大数据，全国用工需求同比增长达39%，也呈现出需求增加，形势向好的局面。CIER指数的变化趋势与上季度预测相一致，表明当前就业形势持续趋好。总体而言，2017年就业形势好于过去年份。

二、行业极化程度有所缓和

总体来看，本季度不同行业之间的就业景气极化程度有所缓和，CIER指数最高和最低行业之间的差别倍数，由上季度的28倍降低为本季度的14倍。由排名结果显示，2017年第四季度就业景气最好的仍为互联网/电子商务行业，CIER指数由上季度的12.62下降为本季度的10.24。主要是因为，虽然该行业的求职申请人数下降了8.87%，但是同期招聘需求人数下降幅度更大，为26.03%，因此，CIER指数降幅较大。其它就业景气较好的行业为交通/运输、保险和中介服务等，这些行业与上季度相比，排名和CIER指数变动较小。电子技术/半导体/集成电路、专业服务/咨询(财会/法律/人力资源等)、基金/证券/期货/投资等行业CIER指数持续小幅上升，根据智联招聘在线职位大数据，本季度电子技术/半导体/集成电路用工需求职位量增长42%，专业服务/咨询用工需求增加55%，基金/证券/期货/投资依然是负增长，涨幅为-27%，但是好于上个季度，就业形势的向好预示着这些行业的发展开始提速。媒体/出版/影视/文化传播行业由于需求减少幅度大于申请，CIER指数下降。值得注意的是，与2017年第三季度相比，教育/培训/院校行业和房地产/建筑/建材/工程行业的就业景气排名有明显提高，CIER指数分别为5.7和5.02，这主要得益于这些行业的企业在第四季度用工需求骤增，用工需求分别同比增加了47%和53%。另外，虽然本季度物流/仓储行业的用工需求同比增加了68%，但并未出现在就业景气较好的行业，这源自于物流/仓储行业流动性强，求职供给量大，并未因用工需求增加改善就业形势。

在就业景气较差的行业中，印刷/包装/造纸、电气/电力/水利、检验/检测/认证等行业的CIER指数仍然偏低，这些行业多属于传统制造业，在中国经济产业升级和供给侧结构性改革的大背景下，企业面临新旧动能转型升级的诸多挑战，企业对于人才的招聘需求相对较小，造成了就业形势相对较差的局面。仪器仪表及工业自动化、办公用品及设备、租赁服务、物业管理/商业中心等行业排名略有调整，CIER指数有所上升，但仍在就业景气较差行业中。值得注意的是，能源/矿产/采掘/冶炼仍未出现在就业景气较差的行业，第二季度CIER指数为0.60，第三季度为1.84，第四季度为1.68，就业形势向好的趋势明显。一方面由于冬季煤炭季节性消费增加及钢铁“冬储”带来价格回升，使得招聘需求人数增加，行业就业形势短期进一步好转；另一方面，随着钢铁、煤炭行业“去产能”政策的贯彻落实，以及供给侧结构性改革推进，相关行业的就业形势正在逐渐好转。总体而言，这些就业景气较差的行业中CIER指数有所上升，就业严峻形势略有缓和。

（一）金融行业就业形势分化，房地产行业缓慢复苏

从第四季度行业的需求同比数据来看，金融行业用工需求同比下降23%，再次出现负增长。就业形势分化明显，与一线城市53%的需求职位量下降相比，三线城市金融业职位需求同比增长90%，这一现象是否预示着未来金融行业就业变化的一种趋势性特征，是否意味着金融行业的发展重心出现了城际转移，还有待进一步观察确认。

长期来看，随着互联网金融的发展以及AI、机器学习技术等高新科技在金融行业逐步取代人工操作，传统金融服务在科技发展的冲击下风光不再，金融行业中的相当一部分传统岗位面临着新技术的挑战。短期来看，国家针对金融行业监管政策日趋严格，这些相关政策着眼于行业的长期健康发展，但短期内将使得行业面临诸多困境，行业发展将会出现暂时性趋缓。金融行业的就业将面临复杂的局面。

2017年第四季度房地产/建筑/建材/工程行业的用工需求同比增加53%，高于全国39%的平均水平，预示着房地产行业正在出现缓慢复苏迹象。从具体数据看，这一轮复苏主要来自三四线城市，其第四季度房地产用工职位量同比增长分别达203%及640%。而一线城市的房地产/建筑/建材/工程用工需求依然呈现同比负增长态势。随着我国城市化进程不断推进，城镇化向三四线城市深化发展，令房地产行业复苏向这些地区转移。而在国家对一线城市的房地产市场仍然采取强政策调控的背景下，未来的就业前景仍然不容乐观。

（二）IT/互联网行业需求向三四线城市转移，网络游戏行业依然需求旺盛

2017年第四季度，IT/互联网行业的招聘职位量同比增加了30%，涨幅较上季度回落。分城市等级来看，一线城市的用工需求继续呈现负增长，降幅为2%。而新一线、三线、四线城市的用工需求量同比增长超过了全国平均，分别为46%、86%和324%，二线的同比增幅为12%。这一趋势反映出互联网行业正由经营成本较高的一线城市，逐渐向新一线甚至三四线城市扩散和迁移。未来这些城市将成为互联网创业和发展的新热土，用工需求也可能持续增加。

新一线等城市也在大力布局互联网、大数据、人工智能产业，并依托人才政策形成人口分流，面对一线城市的产业和人才饱和，这些城市的活力吸引了众多的企业和人才入驻，产业布局在全国范围的分布正在被重构。

而从细分行业看，网络游戏依然是IT/互联网行业中招聘职位增长较快的领域，同比增长113%，与上季度持平。特别是在四线城市，网络游戏公司的职位需求同比猛增1200%，居各行业之首，可见越来越多的网络游戏公司正选择“逃离北上广”在物业和人才都成本较低的三四线城市“开疆拓土”。

（三）零售/批发行业就业形势较好，需求向新一线及三四线城市转移

第四季度作为零售\批发行业的传统旺季，随着消费升级和产品日益丰富，今年线上、线下零售均增势强劲，零售/批发行业呈现高速增长的态势。根据国家统计局最新发布的11月份国民经济数据，1-11月份，社会消费品零售总额同比增长10.3%。其中，消费升级类商品快速增长，11月份，限额以上单位体育娱乐用品类、化妆品类商品零售额同比分别增长15.4%和21.4%。同时，2018年作为“新零售”高速发展的一年，随着场景的拓展、线上线下的资源整合及支付方式的便捷性提升，零售/批发行业迎来新增速。从智联招聘全网数据看，今年第四季度零售\/批发行业用工需求同比增长了88%，尤其是三线、四线城市增幅远超过了全国平均水平，分别达137%和395%，新一线城市的增幅也达125%。相比之下，零售/批发行业在一线城市的用人需求增长低于平均水平，仅为46%，说明消费需求正在向新一线及三四线城市转移。

三、区域间景气冷暖程度持续分化

（一）东部领涨，东北景气程度较差

按照行政区域划分对55个样本城市进行分类，得到不同行政区域2017年第四季度CIER指数。

2017年第四季度的CIER指数仍然呈现东部、中部、西部以及东北地区依次递减的趋势。其中，东、中、西部的就业形势持续向好，与上一季度相比，本季度用工需求增加，而求职申请人数减少。东部地区城市的CIER指数为2.57，表明平均1个求职者对应约2.6个招聘岗位；中部地区CIER指数为2.0；西部地区CIER指数为1.74。而本季度东北地区就业形势持续严峻，且较上季度继续下滑，与上一季度相比招聘需求下降了9.6%，申请人数增加了3.4%，CIER指数从第三季度的1.42下降为本季度的1.20。

根据智联招聘全网数据显示，四季度西部地区招聘职位量同比上涨最高，为81%，中部为72%，东北为52%，东部为23%。其中，在贸易/进出口、零售/批发、耐用消费品（服饰/纺织/皮革/家具/家电）等领域，西部地区增速均超过了其他地区。我国“一带一路”为西部地区的进出口贸易带来了新的动力。根据官方数据显示，2017年前三季度，中国与“一带一路”沿线国家贸易额达7859亿美元，同比增长15%。国家统计局新闻发言人毛盛勇在解析1-11月份国民经济运行基本情况时表示，中西部地区的工业增加值增速和固定资产投资的增速都呈现出加快增长的态势，增速明显高于全国。从这一角度讲，中西部也正在成为具有吸纳就业潜质的区域，这也是我国区域协同发展效应进一步增强的体现。

在东部、中部、西部三个地区均出现用工需求增长以及CIER指数上升的情况下，东北地区的样本城市平均CIER指数为1.20，比上一季度下降了0.22，比2016年同期下降了0.2。分城市来看，长春、哈尔滨、大连和沈阳的CIER指数变动与整体一致。大庆CIER指数的同比上涨，这主要由于大庆石油产业发达，对于人才需求旺盛，与去年同期相比，需求增加了16%；但是环比出现了下降，大庆的求职人数环比增加了8.5%，而用工需求下降了10.3%，使得就业形势收紧，但依然是东北地区就业较充分的城市。此外，本季度除大庆之外，长春、哈尔滨、大连和沈阳的CIER指数均小于1，沈阳仅为0.58，表明这些城市的企业需求人数均要小于求职申请人数，就业形势较差。

（二）一线城市需求下降，新一线及二三线城市成求职新沃土

按照2017年《第一财经》最新发布的“中国城市新分级名单”对55个样本城市进行分类，得到不同城市等级2017年第四季度CIER指数。

2017年第四季度的CIER指数仍呈现一线、新一线、二线以及三线城市依次递增的趋势，并且各等级城市CIER指数的环比均有所上升。其中，一线城市的CIER指数为0.85，表明目前在一线城市中，企业招聘需求人数要少于求职申请人数；新一线CIER指数为1.44，表明企业招聘需求多于求职申请人数；而在二线城市CIER指数超过2，三线城市CIER指数更是超过3，表明在这些城市中，企业招聘需求人数要明显多于求职申请人数，就业形势相对较好。

这一趋势可以从智联招聘用人需求数据中得到进一步印证。2017年第四季度一线城市在线招聘职位数同比负增长，为-6%。而新一线在线职位数上涨51%，三线、四线城市的职位数则同比分别大涨125%和395%。结合实际情况可知，以北京和上海为代表的一线城市中户口指标在逐渐收紧，而新一线城市为代表的就业市场第二阵营，则以各种丰厚的待遇和落户条件，吸引百万大学生及高端人才回流就业创业。综合多方面因素，新一线城市、二三线城市就业形势相对较好，正在成为求职新沃土。

四、大型企业景气上升，小微型企业景气下降

2017年第四季度大型企业CIER指数最高，为2.61，就业形势相对较好；小型企业CIER指数最低，为1.34，就业形势相对较差。中型和小型企业的CIER指数接近1，表明中小型企业的招聘需求与求职申请人数的供需整体较为匹配，就业形势相对稳定；而大型和微型企业的CIER指数相对较高，表明这些企业中，招聘需求人数要多于申请人数。从CIER指数的环比变化来看，本季度大型和中型企业的CIER指数环比有所上升，而小型和微型企业的CIER指数环比有所下降。其中，大型企业的CIER指数上升幅度较为明显，从2017年第三季度的1.90上升为第四季度的2.61，与上一季度相比，大型企业近期用工需求增加，就业形势有所改善；而微型企业的CIER指数下降幅度较为明显，从上季度的2.27下降为本季度的1.96，主要由于企业用工需求人数环比下降了51.7%，而求职申请人数环比增加了2.4%，因此CIER指数有所下降。

五、外商投资企业处于低位，但景气指数上升明显

2017年第四季度民营企业的CIER指数仍最高，为1.63。此外，股份制企业、国企、合资企业和上市公司的CIER指数要高于1，分别为1.47、1.30、1.43和1.50，表明这些企业招聘需求人数要高于求职申请人数，就业形势相对较好。而外商独资企业的CIER指数最小，为0.93，表明求职申请人数略高于企业需求人数。从环比情况来看，本季度民营企业和股份制企业由于用工需求下降，CIER指数略有下降；国企和合资企业的CIER指数略有上升；上市公司和外商独资这两类企业的用工需求大增，就业形势有较大的改善，其中，上市公司第四季度在线职位量环比增加了138.0%，CIER指数由第三季的0.65上升到本季度的1.50；外商独资的CIER指数尽管仍处于低位，但已有明显回升，从3季度0.59上升为4季度的0.93。

智联大数据显示，2017第四季度民营企业和股份制企业招聘需求增长，主要原因在于，目前成熟的互联网巨头以及蓬勃发展的高科技公司多为民营和股份制企业，这类企业在快速发展中依托政策支持和科技前景，释放出更多的用人需求。

六、2018年就业形势预测总体乐观

利用计量经济模型，剔除主要由于人口结构变迁所造成的CIER指数的长期上升趋势，以及由于企业招聘和求职者申请的季节性变化等因素，2017年第四季度 CIER指数（周期成分）与上一季度基本持平，但高于2016年同期水平。这一特征表明，就业形势稳中向好。基于计量模型的预测显示，2018年第一季度CIER指数将出现季节性回落，第二季度与第一季度基本持平，第三季度和第四季度将保持上行态势。